Suština osiguranja je ekonomski odnos koji ljudima, organizacijama ili njihovim interesima pruža zaštitu od raznih vrsta opasnosti. Vrste osiguranja su različite, ali postoji tradicionalni pristup njegovim funkcijama.
Funkcija rizika
Ova funkcija je odraz suštine osiguranja, jer je sam oblik, sadržaj osiguranja, stvoren da pruži zaštitu u osiguranju od različitih vrsta rizika - slučajnih događaja, čija vjerovatnoća predstavlja ekonomsku korist. Odsustvo osiguranja, slučajni rizici uklanja potrebu za osiguranjem. Nadležnost funkcije rizika uključuje preraspodjelu novčanih sredstava između svih sudionika u procesu osiguranja, što je osigurano odgovarajućim ugovorom o osiguranju. Po isteku ugovora, u slučaju nenastajanja situacije rizika osiguranja, novčani doprinosi ugovaraču osiguranja se ne vraćaju.
Investiciona funkcija
Ova se funkcija sastoji u financiranju gospodarstva iz rezervi osiguranja - sredstava osiguravajućeg društva, gdje se pohranjuju novčani doprinosi osiguranika akumulirani u slučaju naknade štete. Ovo je vrsta privremenog ulaganja kada se sredstva ulažu u vrijednosne papire, nekretnine i druga područja, ali po nastupu osiguranog slučaja uplaćuju se ugovaraču osiguranja. Od druge polovine 20. veka prihodi osiguravajućih društava od investicija često premašuju prihode ostvarene njihovim aktivnostima osiguranja.
Funkcija upozorenja
Lakše te upozoriti sto puta nego platiti dvjesto puta. Ovo je kratki opis preventivne funkcije. Do 2004. godine tarifa osiguranja uključivala je plaćanje RPM - rezerve preventivnih mjera. Tako formiran iznos korišten je za finansiranje mjera za sprečavanje nastanka rizika osiguranja. Vladina uredba je 2004. zabranila uključivanje RPM-a u stopu osiguranja, ali nije uskratila osiguravateljima mogućnost provođenja preventivnih aktivnosti. Tek sada oni formiraju fond preventivnih mjera iz vlastite dobiti.
Štednja ili funkcija štednje
Naziv se mijenja ovisno o vrsti osiguranja. Na primjer, životno osiguranje je postupak akumulacije štednje, kada se određeni procenat naplaćuje na uložena sredstva osiguranika, a iznos periodično raste. Odnosno, u slučaju osiguranog slučaja, osigurana osoba, pored uloženih sredstava, na njih prima i prihod od kamata, čiji je ukupan iznos predviđen ugovorom o osiguranju.
Štedno osiguranje ni na koji način ne obogaćuje svoje klijente. U stvari, dobijaju samo ono što su stvarno osigurali. Na primjer, osiguranje za preživljavanje štiti porodično bogatstvo. Čak i ako se vrijednost osiguranog predmeta s vremenom povećala, ugovaratelj osiguranja i dalje prima samo iznos po kojem je predmet procijenjen u trenutku osiguranja.
